中国银行业协会和清华大学五道口金融学院中国私人银行课题组调研报告显示，在对2618名私人银行客户调研后，财富净值大约1亿元的群体中，19.5%设置家族信托，14%设置了大额保单，2%设置了家族办公室，0.68%设置了家族慈善基金会。

从家族财富管理的角度出发，家族信托只是一个工具、一个形式，其内容是家族财富管理，内涵的需求是家族财富管理需求。

实践中，家族信托提供了什么服务和功能，成为代际传承中的最优选择？

壹、家族信托为什么会成为代际传承中的最优选择？

问题一：为什么家族信托最受青睐？

家族信托作为一种财富管理与传承制度的设计，受到高净值人群的青睐，原因主要有以下几点：

1. 自主性强：委托人可以按照自己的意愿设定投资和分配方案，实现资产的有效隔离、财富管理专业化、财富分配定向化、税务筹划合理化等目标。
2. 机制灵活：家族信托的投资方向和资产类型非常灵活，包括现金、股权、不动产等各种资产，满足个性化的传承需求。
3. 超长期规划：家族信托通过分配制度实现资产有序分配，财产惠及子孙后代，助力企业传承。
4. 财富保护与隔离：信托资产与委托人其他财产相互独立，具有隔离功能，可以起到财产保护作用。即使委托人面临破产清算，其信托资产也能得到保护，不纳入清算范围。
5. 隐私保护：家族信托可以保护家族财富的隐私，避免财产纠纷。
6. 专业服务：家族信托机构通常提供专业的服务，包括投资管理、税务筹划、法律咨询等，为家族财富的传承提供保障。

此外，随着家族信托在我国逐渐兴起，很多高净值人群也开始学习西方的家族信托管理模式，将家族财产通过信托的方式进行管理。因此，家族信托在高净值人群中越来越受到青睐。

问题二：大额保单有什么优势，位居第二？

大额保单是指投保的保险金额较大的人身保险。

大额保单的优势：一是在法律允许的范围内灵活指定保单受益人及受益比例，具有在保单赔付前更改的权利，实现财富的精准传承；二是具备融资功能，可通过质押保单进行贷款；三是具有一定的债务隔离功能，隐私程度高；四是门槛低，更容易接受和使用。

大额保单的局限：一是资产类型有限，难以满足个性化的传承需求；二是较难实现企业家庭的股权传承等功能。

问题三：家族办公室是什么？

家族办公室是一种为富裕家族提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利进行跨代传承和保值增值的机构。

家族办公室的优势主要包括以下几点：

1. 定制化服务：家族办公室提供高度定制化的服务，能够满足各种不同的需求，包括财务、法律、税务、管理等方面。
2. 私密性：家族办公室通常提供私密性服务，能够保护家族的隐私和机密信息。
3. 长期规划：家族办公室着眼于长期规划，能够帮助家族实现长期财富增长和传承的目标。
4. 专业性：家族办公室通常由具有丰富经验和专业知识的人员组成，能够提供专业化的服务。

然而，家族办公室也存在一些劣势：

1. 成本高昂：家族办公室通常需要雇佣大量专业人员，因此成本较高，需要家族具有一定的财富规模才能负担得起。
2. 管理难度大：家族办公室需要管理各种不同的资产和事务，因此管理难度较大，需要具备高效的管理和协调能力。
3. 灵活性不足：家族办公室的服务通常是固定不变的，难以满足家族不断变化的需求。

总的来说，家族办公室是一种高端的财富管理服务模式，其优势在于提供高度定制化、私密性、长期规划和专业化的服务，但同时也存在成本高昂、管理难度大和灵活性不足等劣势。

问题四：家族慈善基金会提供什么服务？

家族慈善基金会提供的服务涵盖多个方面，包括但不限于以下几点：

1. 资金筹集与运营管理：家族慈善基金会通过各种渠道筹集资金，如捐赠、投资收益等，同时负责资金的运营和管理，确保资金的合理使用和保值增值。
2. 公益项目策划与实施：家族慈善基金会根据家族的意愿和需求，策划并实施各类公益项目，如扶贫济困、助学支教、环境保护等，为社会做出贡献。
3. 公益组织合作与支持：家族慈善基金会与各类公益组织合作，共同开展公益项目或提供资金支持，促进公益事业的发展。
4. 家族成员教育和培训：家族慈善基金会通过举办讲座、培训课程等方式，提高家族成员的慈善意识和参与度，培养其社会责任感和奉献精神。
5. 咨询与评估服务：家族慈善基金会对所开展的公益项目进行评估和监督，确保项目的有效性和公正性，同时为其他家族提供咨询服务，帮助他们建立自己的慈善基金。

总的来说，家族慈善基金会提供的服务旨在促进社会公益事业的发展，同时培养家族成员的慈善意识和责任感。这些服务不仅有助于家族财富的传承和保值增值，还能为社会做出积极的贡献。

贰、家族信托为客户提供了什么？

家族信托的主要目的是为财产委托人提供一套机制，将自己的财产按照自己的意愿传承给信托受益人。从实质看，高净值客户的需求总是多种多样的，而家族信托更倾向于是解决财富家族整体需求的一个兼具金融和法律属性的工具。

问题一：家族信托是产品吗？

当然不是，家族信托是一项服务、是一项工具、是一种模式。

家族信托是一种理财工具。财富的保值增值是家族信托其他一切功能的基础。

家族信托是一种法律工具。可以通过事前设计借助法律制度的力量保障委托人的意愿在长期内得以实现。

家族信托是一种服务载体。家族信托存续期限较长，能够在长期内集合多重事务管理功能，为客户提供全方位的服务，如果把家族信托的功能发挥到极致，家族信托可基本涵盖财富管理业务的“全景”。

家族信托是一种实践价值观的工具。家族信托交易结构的设计背后往往隐藏着委托人的情怀和价值追求，把主观的价值追求同客观的财产保障、传承诉求紧密结合到了一起。以中信信托一单家族信托为例，该家族信托重点关注后辈学业，考上重点高中有奖励，考上211、985、双一流、常春藤大学，本科、硕士、博士都有不同等级奖励，在国际核心期刊发表论文每篇都有高额奖励，取得专利、科研成果也有相应奖励。并且鼓励后辈国内就业，还有国内就业给予奖励的条款。

问题二：家族信托能实现什么功能？

建立财富“防火墙”。家族信托发挥信托风险隔离的制度优势，通过相应制度设计，可以解决民营企业中，由于个人危机、内部纠纷等事件外溢到企业本身，避免企业动荡，保障下一代成员发展，为企业家持续开拓消除后顾之忧。

实现财富的保值、增值。家族信托可基于投资回报期望、风险管理需求等符合目标进行个性化资产配置，以实现长期收益目标。

财产合理分配。在代际传承中，家庭的合理分配是非常重要一环。家族信托可以通过信托合同约定，明确分配的相应条款，确定不同情况下的分配机制，提高财产分配的透明度和公平性，减少成员间的纷争和矛盾。

实现价值观传承。一方面，家族信托中信托条款的设计，可以将家风、家规制度化，并通过家族信托长周期、跨越代际的特点，相伴家族繁衍。另一方面，家族信托可通过信托条款设计，防止后代挥霍、培养向上奋斗的企业家精神等。

融入公益慈善安排。家族信托可以担任公益慈善安排的制度化工具，一是根据国际惯例，设计“日落条款”，如家族没有后代作为受益人，信托财产将全部用于慈善公益；二是通过慈善公益条款设计，向社会传递正能力，体现社会责任感。

关爱特定人群。家族信托确保特殊人群，如未成年、老年人或特殊疾病家人，享受信托财产收益，保持其日常生活需要，通过长期规划，持续有效的提供物质支持。

问题三：家族信托服务人生或企业的什么阶段？

从个人角度，家族信托涵盖了人的全生命周期，从出生、求学、成家、立业、养老、死亡不同阶段，在每一个阶段都可以通过委托人意愿，进行相应的信托条款设计，如教育金、婚前安排、子女安排、养老安排等，满足不同家庭成员，不同阶段的相应需求。

从企业角度，家族信托涵盖了企业的全生命周期，在企业的初创、上市、退出、传承等不同阶段，均可依据家族信托设计相应条款，实现风险隔离等需求。

叁、客户眼中的家族信托

问题一：家族信托客户关心什么？

信任度。财富家族既要把各种类型的财产交给信托公司，又要将家庭、家族及企业的信息披露给信托公司。因此家族信托需要更高的信任度。如何解决信任问题？对于财富家族而言，家族的历史、个人的愿望全部向信托公司敞开时，信任从何而来？信托公司需要考虑如何从客户的角度出发，构建起足够的信任度。

专业度。家族信托仅是一个工具、一个外壳。家族信托的目的是满足家族需求，家族需求由众多点构成，比如税收筹划、财富传承、风险隔离、资产配置、慈善公益等等，解决家族需求的每一个点都需要一个系统的钻研和专业化的服务。

久远度。家族信托能否长久提供服务是客户的担忧之一。家族信托短则几十年，长则绵延几代人。今天信托公司提供的服务未来是否能实现，是家族客户的担忧之一。解决客户对久远度担忧的核心在于：信托公司对家族信托的战略坚持和长期资源投入，从而使客户相信信托公司做家族信托业务是持续的。

问题二：家族信托客户会选择什么样的服务机构？

信托公司经营的稳健性

信托公司资产配置能力

信托公司是否能提供集团化、一体化的服务

信托公司家族事务管理能力

信托公司是否搭建了平台，服务客户不同阶段的需求

问题三：在信托服务过程中，家族信托客户会关注哪些方面？

信托公司是否能严格履行受托人定位，按照信托条款，执行信托计划安排，保障家族信托的长期有效。

信托公司自身的经营稳健对家族信托有什么影响？

家族信托的风险隔离功能切实能发挥作用吗？

信托条款设计能符合传承需要吗？

信托公司能否做好全球资产配置，实现资产保值、增值。