近年来,中国高净值人群数量快速攀升。不少高净值人群的共同诉求是保证资金最大程度地完整传递,为后代的生活提供无忧之保障。
一面是较大的财保财传之刚性需求,一面是相对紧缺的可选择的产品现实,这种需求与供给之间的不平衡、不充分,促使集保障、稳久远财富管理于一体的,符合监管精神的保险金信托或将异军崛起。
据公开资料显示,目前已超过30家信托公司提供保险金信托服务,而有超过30家保险公司提供与信托公司对接的保险金信托服务。
01 保险金信托相对保险的优势
相较于保险而言,保险金信托具有受益人更广泛,给付更为灵活,理赔金更加独立,财产更保值增值等几方面的优势。
1突破保险受益人的限制
警如未出生的人是无法作为保单受益人的,但通过信托则可以,再警如保险必须要有明确的受益人,但信托的受益人除了可以是明确的人之外,还可以是确定的范围。
2可以灵活安排受益金的给付
虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务,但灵活度不是很高。而信托则可以设定很多灵活的给付条件,譬如受益人如果考上名牌大学,则单独给付一笔受益金作为奖励。
3让保险理赔金更独立
保险金信托则使得保险理赔金有了财产的独立性,所谓“欠债不还”,“离婚不分”。如果是单纯的保险,保险理赔金赔付给受益人后,将成为受益人的财产,需要偿还受益人的债务,也可能成为受益人的婚姻共同财产,离婚时面临分割。
部分保险公司提供的理赔金的给付安排服务虽然可以按要求给付,但因其是受益人的财产,并没有财产的独立性,将受到债务和离婚分割的威胁。
4预防败家子风险
一般的保险理赔金给付到受益人以后,受益人挥霍是无法控制的。即使有上文所说的保险公司的赔后给付安排的服务,但因为从法律上来讲,赔付金已经属于受益人的财产,若受益人要求全部领取,则保险公司从法律上讲应当给付。而受益人如果是信托,因为信托财产具有独立性,可以非常完美的解决败家子问题。
5保值增值
受益金如果直接赔付给受益人,则受益人的管理风险比较高。如果是保险公司的给付服务,则未给付的保险金有的公司没有利息,有的则是按照一年期定期利息计算,时间长了贬值风险很大。而保险金信托受托人基于信托责任而必须妥善打理信托资产,且国内的受托人都是信托公司,其一般具备较强的资管能力。
02 相对单纯信托的优势
这里并非说保险金信托可以代替信托,而且保险金信托是属于信托的一种,且在整个信托资产规模中占比较小。
1门槛比较低,受众面比家族信托更广
目前国内的家族信托分为两种,一种为最低300万-600万的标准化家族信托,一种是3000万以上的私人定制的家族信托,也有的信托公司虽然是以需求为导向的最低门槛设置,但一般情况下,低于300万也是没有操作的价值。
面保险金信托则不同,由于保费与保额之间往往存在杠杆,所以只要保额能够达到家族信托的门槛就可以,这就变相的降低了设立家族信托的门槛,有些甚至低至100万的保费即可。
举个例子来说:
30岁不吸烟的女性,买一份500万保额的终身寿险,其保费也许只要100万-200万之间,而如果未来能够实现以定期寿险为主设立家族信托,则门槛更低。
再比如,30岁不吸烟女性,购买一份30年期、保额为500万的保险,保费可能只需要每年1万元左右,甚至更低。
2具有杠杆性和收益锁定性
人寿保险最核心的内涵就是杠杆,它可以通过缴纳较低的保费而获得较高的保险金额,从而实现风险的转移,是财富管理中风险管理的重要工具,保险金信托的杠杆功能是单纯信托不具备的。
人寿保险信托还具有收益锁定功能,以目前国内常见的终身型年金险为例,目前预定利率一般为3%-4%,合同一旦签订,收益将锁定直至被保险人终身。
单纯的信托中,虽然受托人能够通过其资管能力为信托资产保值增值,但存在一定的不确定性,可能收益很高,也有可能很低,甚至出现亏损。
03 哪些保险可以对接信托?
目前可以对接信托的保险产品,主要有两类:一类是终身寿险(包括高保额的定额终身寿险和高现金价值的增额终身寿险),一类是年金险。
保险产品不同,对接的信托公司不一样,设立保险金信托的保费门槛也会有差别。一般来说,年金险或增额寿的总保费不低于200万,定额终身寿险总保额不低于300万。
我们以一款定额终身寿为例,这款产品保额达到300万,可以对接中信信托。如果是40岁女性,选择20年交费,年交保费约5.5万。
这款寿险是没有等待期的,交完第一笔保费约5.5万后,立马就有了300万~930万的身故保障(航空意外身故额外再赔付两倍保额)。万一出险,300万~930万的保险金就会进入信托账户。
来源:公众号“私人财富管理师PWM”
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