胡润研究院日前发布《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》，首次定义了“中国式家族办公室”这一概念。

中国式家族办公室

首先，任何一种商业模式都不能脱离客户的需求独立存在。只有发掘与理解客户的真实需求，才能形成切中要害的方案。要想持续运营家族办公室的商业模式，客户需求的识别必须在本土化背景下进行。中国客户的需求往往根植于本土化的历史、文化和社会环境中，对于传统文化的推崇，对于家庭成员角色的定位，对于时代变迁的历史记忆与世代传承的终极理想，都是中国客户需求的大背景。

其次，中国客户的需求要放在中国的社会环境中来解决。而中国的社会环境有其独特的历史发展轨迹，例如中国特色的政治、社会和经济环境，人际关系、产业结构与政策、法律与税务实践等等。只有深刻理解这些本土环境背景，才能为家族设计出兼具可行性与有效性的解决方案。

最后，我们要允许行业的动态进化过程。举个例子，如果客户的需求只关心财富的快速增值，无论这个需求对客户来说是否合适，服务提供商只能响应客户的需求为其寻找最优的解决方案。但家族办公室和客户之间必然会包含一个持续“教育”互动的过程——客户在进化，逐渐变得更加“理性”，行业的服务模式也在进化，逐渐接近“标准”的家族办公室模式。今天，本土行业的某些弊端并不意味着从业人士不知道，或不愿去改变，而是这个改变已经在慢慢进行中，并且也需要从客户教育这一端开始。

报告主要内容：

1.家族办公室的价值是什么？——家族办公室的外在表象是家族守门人，其内涵价值在于时间价值和社会价值。

家族守门人：以家族需求为核心。家族办公室的主要功能是负责治理及管理家族的有形资产（财富和家族企业）和无形资产（人力资本和社会资本），业内专家认为可以概括为四个维度：家财管理、家业管理、家人管理和家风建设。

2.为什么需要中国式家族办公室？——中国式家族办公室发展逻辑探寻

中国私人财富快速增长且正处于第一代向第二代传承的过程中，最紧迫的需求是“顶层设计”，这是中国式家族办公室的核心功能。“财富传承”（83%）、“财富安全保障”（74%）是超高净值家庭对于财富管理的重要目标。中国式家族办公室在帮助企业家管理家族事业和财富起到了不可或缺的作用。

超高净值家庭对于财富管理的首要目标是传承，这一需求也体现在他们对于中国式家族办公室的诉求上。超高净值家庭设立/使用中国式家族办公室的主要诉求是“财富传承”（83%），其次是“风险管理”（75%），再次是“全球资源配置”（58%），“制定投资策略，寻求投资工具”（58%），以及“培养家族下一代”（42%）。

3.中国式家族办公室有何特征？——中国式家族办公室目前处于初级阶段，其成熟发展还需要较长时间探索，存在形态分为非商业型和商业型。

本次参与调研的中国式商业型家族办公室负责人认为财富规划（82%）是优秀中国式家族办公室所需具备的核心竞争力，其重要性超过资产规划（55%）和专业咨询服务（36%）。

财富规划：调研数据显示，现阶段中国式家族办公室已经布局的服务内容中，“家族财富传承”是核心服务内容，96%的中国式家族办公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事业管理”（65%）排在第三位。

资产规划：现阶段中国式家族办公室的业务能力和优势仍在境内。资产配置类型呈现多样化特征，包括权益类、固定收益类、私募股权、对冲基金等。其中，权益类（95%）、私募股权和家族信托（81%）是中国式家族办公室关注焦点，其次是固定收益类、对冲基金和保险（76%）。

专业咨询服务：在非金融服务层面，“税法咨询”（83%）、“家族成员教育”（74%）和“风险管理”（43%）是中国式家族办公室核心布局的服务内容。

4.未来发展方向会在哪里？——重塑中国式家族办公室价值和地位，用开放合作的态度拥抱中国家办行业，构建平台合作机制，将助力中国式家族办公室高质量发展，进而推动价值创造正循环。

白皮书总结了中国式家族办公室未来值得关注的四个发展方向：①一体化服务：变局下，全球化需求仍在；②ESG投资：助力家族可持续发展；③社会影响力：塑造家族社会价值；④未来合作生态圈：开放与共赢。