今年 2 月，《2024 胡润财富报告》新鲜出炉。报告显示，中国拥有亿元人民币总资产的 “超高净值家庭” 有 13 万户，千万人民币家庭总资产的 “高净值家庭” 多达 206.6 万户。而且，未来财富传承的规模相当惊人，预计 10 年内，将有 20 万亿元财富传给下一代；20 年内，这个数字会涨到 45 万亿元；30 年内，更是高达 79 万亿元。

在未来几十年这场大规模的财富转移中，财富传承和遗产分配问题，越来越受到高净值人群的关注。咱们常说 “未雨绸缪”，财富传承也是同样的道理，得尽早规划。

一、高净值人群财富传承的主要目标

让家族财富实现保值增值，防止在传承过程中缩水。谁都不希望辛苦积攒的财富，到下一代手里就变少了。

给家族成员的生活提供保障，支持他们接受良好教育。确保家族成员的生活品质，让家族持续发展。

维护家族的和谐与团结。财富传承要是处理不好，很容易引发家族矛盾，破坏家族的和谐氛围。

实现家族企业的顺利交接，把家族企业的品牌和文化传承下去。家族企业承载着几代人的心血，顺利传承至关重要。

然而，在实际传承过程中，高净值人群面临着不少难题。

二、高净值人群财富传承的常见问题

1.税务风险：随着中国税收制度不断完善，金税四期持续推进，未来可能还会出台遗产税等政策。就算现在没有遗产税，企业股权传承、企业分红、房产过户等环节，也得缴纳不少税款。

2.债务风险：要是家族企业或家族成员有债务问题，财富传承时可能引发债务诉讼，威胁家族财富安全。企业经营有风险，一旦陷入财务困境，家族财富可能受到牵连。

3.家族内部纠纷：财富分配时，家族成员利益诉求不同，对传承方式看法不一，企业股权分配也可能存在争议，子女间很容易因为争夺遗产份额产生矛盾。

4.法律风险：跨境身份家庭和拥有跨国资产的家庭，要面对不同司法辖区法律的复杂性和合规性问题。财富传承涉及继承法、公司法等众多法律法规，而且各国法律不断调整，要是不及时了解，传承方案可能存在漏洞，引发法律风险。

5.健康风险：家族成员遭遇意外或患上重大疾病，可能导致财务陷入困境，影响财富传承。

6.投资风险：市场波动会让资产价值下降，导致财富传承受阻，甚至引发诉讼，给家族带来巨大损失。

这时候，境外保险作为一种新兴的财富传承工具，凭借资产隔离、税务规划、传承灵活性等优势，精准解决了高净值人群的痛点，逐渐受到中国内地高净值人士的青睐。

三、境外保险在财富传承和遗产规划中的优势

1.资产保护

婚姻风险方面：依据保单资产的独立性原则，内地高净值人士在香港投保，指定子女为受益人，就算子女日后离婚，通过保险获得的理赔金或年金等资产，都归子女个人所有，通常不会被配偶分割。而且，香港保单隐私性强，内地法院难以执行，有效保障了家族财富在跨代传承时的完整性。

债务风险方面：美国、新加坡、香港等国家和地区遵循类似原则，指定受益人的保险赔偿金一般不纳入遗产，债权人无权直接追偿。企业主在经营中难免面临债务风险，提前购买海外保险产品，合理安排受益人和保险条款，保险资产就能得到法律保护，保障家庭资产安全。

当然，投保时间、资金来源合法性等方面也得注意，通过专业架构设计，时刻关注法律政策变化，才能更好地保护资产。

2.税务优化

解决遗产税问题：全球很多国家和地区都征收遗产税，美国最高可达 40%，日本最高 55%，英国最高 40%。海外保险产品能巧妙避开遗产税。

税务递延作用：以美国一些符合 “寿险” 定义的保险产品为例，保单内资金增值部分在未提取或通过贷款形式提取时，无需缴纳所得税。资产能在保单内长期增值，且增值过程中不用因每年的资产增值缴税。再搭配 “海外保险 + 不可撤销信托”，能最大程度优化税务效率。

3.传承灵活性

受益人指定灵活：和国内保险相比，海外保险限制更少、更灵活。投保人可以指定非直系亲属为保单受益人，突破了传统继承规则的限制，高净值人群能根据家庭情况和个人意愿，把财富传给对自己或家族有特殊意义的人。

财富分配方式多样：既可以一次性给付保险金，也能按一定期限分期给付，避免子女突然获得巨额财富后肆意挥霍，保障子女长期的生活质量。要是结合离岸信托，还能根据子女不同需求和发展阶段，灵活调整给付金额、时间和条件，满足多样化的传承需求。不过，也要留意潜在的法律和税务合规风险。

国际资产配置：高净值人群资产全球化配置的趋势越来越明显，把部分资产配置到海外市场，既能分散单一市场风险，又能享受全球经济增长红利。

海外保险投资范围覆盖全球多个市场和多种资产类别，像美国和百慕大的指数型万能寿险，投资收益通常和标普500、纳斯达克指数挂钩。通过持有保单，资金能间接投资金融科技、生物医药等新兴产业，参与美国、欧洲成熟的资本市场和高科技产业。国内经济波动时，海外保险投资组合中的其他市场资产可能保持稳定，起到分散风险、平衡收益的作用。

当越来越多中国高净值人士开始用保单重构资产版图，他们追求的不只是资产收益率，更是一个跨越司法边界的制度性套利空间。跨境保险工具，正在重新定义财富传承的逻辑。在这个充满不确定性的时代，法律赋予的确定性，无疑是最珍贵的财富。