财富管理，是目前最热门的一个话题，大部分人都呈现两个特点，一个是压力，一个是焦虑。

为什么有压力呢？

因为我们过去十几年，习以为常的，且行之有效的理财方法突然就失效了。过去小钱，几万到几十万，一般放在银行里面做定期或者理财产品。中钱，也就是一百万的钱，通常会买比银行理财收益率更高一点的信托。然后有大钱，几百万的钱，大家会毫不犹豫地选择买学区房。

这就是中国普通家庭的套路，小钱做理财，中钱买信托，大钱“砖头“。

但最近几年随着刚性兑付的打破，随着很多暴雷事件的出现，随着房住不炒，随着人口老龄化，大家突然发现过去的套路不再有效，所以我们就会有压力，新的方向还没有找到，我们也就倍感焦虑。

尤其是过去傻瓜式的理财“买房子”基本失效，很多人手上有钱不知道该往哪里放。

既然要做财富管理，我们必须得明白为什么要做财富管理？

财富管理主要有几个任务：

第一个任务就是可以让原来不平滑的现金流变得平滑。

人在整个生命周期中，不管处于什么阶段都需要花钱，但不是每个人生阶段都能挣钱，所以我们要在能挣钱的阶段，把多余的钱分配到不挣钱或者少挣钱的阶段，让我们一辈子都有充足的现金流，让不平滑的现金流变得平滑。

第二个任务就是把不确定性变成确定性。

我们的一生当中，不管是含着“金钥匙”来到这个世界的，还是赤手空拳来到这个世界的，不管你是谁，我们都会面临不确定性。就是说我们一生中会面临几大风险，概括起来就是生老病死残。

人类从原始丛林进化出来，天生就害怕不确定性，一旦不确定性因素太多就会产生无名的焦虑，影响身心健康。如何把不确定性变得确定呢？

我们需要科学的规划和专业的工具，而其中最重要的一个工具就是保险。

第三个任务就是未雨绸缪。

大家都听过扁鹊的故事，扁鹊是中国的四大名医之一。

当时的皇帝魏文王问扁鹊，你们家兄弟三个人都精通医术，能不能告诉我你们三兄弟谁的医术最高。扁鹊回答说大哥最棒，我二哥差一点，我是我们家三兄弟中医术最差的。

魏文王听了非常不解，非常的困惑，我们都知道你的名声在外，你大哥、二哥是谁我们都不知道啊。

扁鹊向魏文王解释，大哥治病的时候是在病人病情发作之前，只是偶有不舒服，很多人也没有觉得自己有病，但是大哥就可以下药铲除病根，使得他的医术难以被人认可，所以老百姓不知道他，但是在我们家他是公认的医圣。

到我二哥治病的时候是在这个病初期之时，症状还不十分明显，病人也没有非常痛苦，二哥就做到药到病除，使街坊邻居们认为二哥只能治小毛小病。

到了我就不一样，通常病人病情十万火急，家人也是心急如焚，他们看到我用一些非常规的方法，穿刺、放血、以毒攻毒，甚至动刀子，就可以使病情得到缓解和治愈，所以我可以名扬天下。

保险销售其实就是扁鹊大哥和二哥的工作，在没有发生风险的时候，时刻提醒别人要做好预防工作。

在人家健康的时候谈疾病，在人家年轻的时候谈年老，在家庭和谐的时候谈规避婚姻风险，传承风险，在企业经营风生水起的时候谈到个人资产和企业资产剥离，规避法律风险，在人活着的时候谈如何规避遗产税。

人都是向往美好的，保险却时刻提醒别人生活处处都是危机，所以保险工作是逆人性的，很多时候不被人待见，在风险实际发生之前很难得到认可。

只有几年甚至几十年后，很多人拿到理赔款和养老金才会感谢我们当初的坚持，优秀的保险从业者也正是因为有这样的信念才能穿越种种不理解和困难走到今天。

最近，整个金融行业都在刮起预定利率3.5%降为3%的大风，银行好像都 “不务正业“了，天天给储户推荐终身寿险，让客户锁定未来几十年甚至上百年3.5%的预定利率。

然而很多人仍然认为利率下调只是暂时的，长期来看有涨有跌，所以就算保险3.5%的复利计息也不觉得稀缺。

事实上，我们今天进入了一个低息时代，有的国家甚至是负利率时代，且这个趋势应该是长期的，不可逆转的。

其中一个最重要原因就是人口结构的改变。

我们国家从2001年正式进入老龄化社会（65岁+人口占总人口7%），2022年进入深度高龄化（65岁+人口占总人口14%），预计2035年进入超级老龄化(65岁+人口占总人口21%)，到2050年，65 岁以上的人口的占比将超过了 28%，到时候三人行必有我师，变成了三人行必有一老。

人口老龄化必然会带来经济增长速度的下降，主要通过以下四条路径。

第一：人口老龄化会带来资本回报率下降，资本回报率下降，这个国家的经济增长速度就会放缓。

第二：人口老龄化带来储蓄率和投资率下降，资金从储蓄来，人口老龄化一定带来储蓄减少，储蓄减少了，社会资本也就减少，投资也会下降，经济增长速度也自然下降。

第三：是消费，我们讲拉动经济的三架马车，一是投资，第二是消费，第三是出口，你看随着人口老龄化，全社会消费一定减少！

一个新生生命来到这个世界，就会带来持续几十年的高消费，老龄化社会，大家都不愿意生孩子，消费欲望和需求都减少，经济增长速度也自然放缓。

第四：老龄化影响社会的创新能力。年纪越大记忆力越差，精力也跟不上，所以创新能力也会下降，经济学把创新能力称为全要素的生产力，全要素的生产力下降以后，这个国家的 GDP 增速也自然会下降。

所以我们不能小看人口老龄化这个问题。

日本，美国，欧洲都进入老龄社会，伴随着人口老龄化，人口红利消失以后，一个国家的无风险利率就一定会下降，所以他们今天已经进入到一个低息或负利率时代。

中国目前还相对年轻，所以利率水平还算比较高的。

瑞士、德国、日本、荷兰、丹麦、芬兰、奥地利、法国等等，2016年就已经是负利率了，5年期国债都是负利率，瑞士甚至30年期国债都是负利率。

就是说你买了国债，国家不但不付你利息，还要收你的手续费。

所以我们正在进入了低息时代甚至负利率时代，大家一定要做好这个充分的思想准备。

保险产品的预定利率3.5%一经写入合同，整个合同存续期间就会一直执行，今天如果我们还对它爱理不理，未来我们真的就高攀不起了。

在未来长期低利率的时代，中国金融监督管理部门为了防范系统金融风险的发生频繁约谈保险公司一把手，要求将3.5%预定利率下调至3%及以下。

2023年4月20日明确进行窗口指导，要求新报批的产品定价利率降至3%及以下，市面上优质保险公司的3.5%预定利率的产品真的且买且珍惜。

所以我们要学会重新对财富管理做一个认知，来改变我们的管理财富的方法，这样才能成为真正的财富管理的赢家。